Changxing Island, the second largest island in Shanghai, aims to become an island with globally advanced oceanic facilities, ecological water resource of Shanghai and distinctive scenic spots, according to the general plan of Shanghai municipality. In order to accelerate the development and construction of the Island, the Shanghai government established Shanghai Changxing Island Development Administration Commission and affiliated office, and made Shanghai Changxing Island Development and Construction Co., Ltd as the acting entity of development and construction. For the very purpose, the Company appointed China Development Bank to organized a syndication to provide loans amounting to RMB 15 billion for the construction of infrastructure of the Changxing Island. China Development Bank invited Agricultural Bank of China, Shanghai Pudong Development Bank, Industrial and Commercial Bank of China, Bank of China, China Construction Bank and Bank of Communications to join the syndication. After negotiations of about half year, the syndication concluded agreements with Shanghai Changxing Island Development and Construction Co., Ltd recently.
The team of attorneys led by Mr. Chambers Yang provided full legal services in the whole process of the syndicated loan.
相关法律服务
杨春宝一级律师简介
杨春宝一级律师，大成上海高级合伙人、资本市场部主任、国资基金研究中心主任，大成中国区私募基金专业带头人、科技与文化法律研究中心联合牵头人。执业30余年，长期从事私募基金、投融资、并购重组法律服务，尤其对对赌研究颇深且具有非常丰富的实战经验，并专注于金融机构股权投资业务。2004年起多次入选The Legal 500"私募基金"和"公司与商业"等境内外各类律师榜单，代理的中国法院首例适用外国法律审理外国公司的董事损害小股东权益纠纷案入选上海高院发布的《上海法院域外法查明典型案例》和威科先行"要案头条"。入选上海涉外法律人才库、上海市司法局鼎新法治人才库、上海国有企业改制法律顾问团，具有上市公司独立董事任职资格，系多家知名高校的兼职教授或兼职研究生导师及上海市商务委跨国经营人才培训班讲师。出版《私募股权投资基金风险防控操作实务》等16本投融资法律专著。了解更多常见法律问题
银团贷款中牵头行和参与行的职责如何划分？
银团贷款中，牵头行通常负责组织银团，包括协调各参与行关系、设计融资结构、准备贷款文件、组织谈判和签约，并承担部分承销或包销责任。参与行则按照承诺份额提供资金，享有相应贷款债权，并按照比例参与担保权益分配。法律风险方面，牵头行可能面临信息传递不充分或承销能力不足导致的组织风险；参与行则可能因依赖牵头行尽职调查而出现信息不对称，导致对借款人信用或项目风险判断失误。此外，若银团内部权利义务约定不明，可能引发贷款发放顺序、担保落实、违约处理等环节的争议。防范措施包括：牵头行应充分披露项目信息和自身责任边界，参与行应独立开展必要的尽职调查；银团贷款协议中应明确各行的贷款份额、发放条件、表决机制、违约处理及费用分担规则；担保安排应统一登记、统一管理，确保所有银行按比例受偿。同时，还应关注借款人母公司或政府支持的承诺是否合法有效，避免影响担保可执行性。实务中，律师应协助完善银团内部协议，确保牵头行与参与行的权责清晰，降低因职责划分不清引发的法律纠纷。
大型基础设施项目银团贷款法律服务的关键环节有哪些？
大型基础设施项目银团贷款的法律服务覆盖项目全生命周期，关键环节包括：第一，尽职调查。律师需对借款人的主体资格、治理结构、项目审批文件、建设用地、环评、规划许可等合规事项进行全面核查，同时评估项目现金流、还款来源稳定性及政府支持措施的合法性。第二，交易结构设计。根据项目特点设计银团贷款模式，明确直接贷款或间接贷款、担保结构、资金监管账户等安排，确保融资方案符合监管规定并具有可执行性。第三，合同起草与审查。核心文件包括银团贷款协议、担保合同、账户监管协议等，需重点关注提款条件、利率调整、还款计划、违约责任、交叉违约条款等要素，确保条款清晰且公平。第四，谈判支持。律师协助借款人与银团就商业条件和法律条款进行多轮磋商，平衡各方利益，避免单方义务过重。第五，担保安排。包括抵押、质押、保证等多种方式的落地，需核实担保物的权属和价值，办理登记手续，确保担保权利有效设立。第六，放款与后续合规。律师应协助落实首次放款条件，监督资金按约定用途使用，并对项目建设期和运营期可能出现的违约事件提供法律应对方案。风险提示方面，基础设施项目周期长、政策影响大，需关注政府审批变化、市场环境波动、成本超支等风险。实务中，律师应提供全流程、动态化的法律支持，及时调整风险应对策略。
银团贷款合同的常见争议焦点及应对措施有哪些？
银团贷款合同在履行过程中常见争议焦点包括：贷款利率与费用计算方式不明确，特别是提前还款时的利息补偿、逾期利息的计算标准容易引发分歧；提款条件是否满足以及银行拒绝放款是否构成违约；借款人挪用贷款资金是否符合约定用途，银行是否有权宣布贷款提前到期；担保物处置时各银行受偿顺序和比例分配问题；违约责任条款中违约金过高或损失举证难度大。此外，银团内部还会出现表决权行使、代理行权限、信息传递义务等争议。应对措施方面，贷款合同应明确约定利息计算基准、结息周期、费用项目及具体金额，避免使用模糊表述。还款条款应明确提前还款的通知期限、具体流程及是否收取补偿金。资金用途条款应列举禁止性项目，并设置资金用途监控机制，要求借款人定期提供凭证。担保条款需明确担保范围、担保物处置方式以及银团成员间的受偿顺位。违约条款应合理设定宽限期和违约责任，避免过高违约金导致被法院调减。发生争议时，首先应通过协商或调解解决，协商不成可依据合同约定选择仲裁或诉讼。律师在起草和审查合同时应注重条款的可操作性和可预测性，提前预判潜在争议点，并设计有效的争议解决机制，以最大限度降低银团贷款的法律风险，保护各方当事人的合法权益。
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